효율러버의 지식나눔

최근 메타가 압도적인 광고 성장세를 보여주고 있다.인공지능이 버블이냐 아니냐에 대한 논란은 끊임없이 제기됐다. 과거 닷컴버블과 다르지 않다는 이야기도 많았다.결국, AI로 돈을 벌 수 있냐가 최근의 문제 의식이다,메타는 AI 제작 도구와 릴스를 통해 누구나 쉽게 고품질 영상을 만드는 환경을 구축했다. 그 결과 구글을 위협하는 압도적 광고 성장세를 기록 중이다.젊은 세대들이 언론사가 아닌 SNS에서 정보를 얻기 시작했다. 특히 숏폼을 창구로 해서 롱폼까지 보게하는 연계구조로 SNS는 광고수익을 창출하기 시작했다.또한 알고리즘이라는 강력한 수단을 통해 소비자들을 흡수하고 있다.AI가 돈이 된다는 사실은 이제 기정 사실화되고 있다. 그렇다면 투자 대비 돈이 되느냐의 문제가 남았다.앞으로 천문학적인 투자금액을..

씨티은행이 보고서를 통해 7월 금리 인상을 전망했다.금리 인하 기조에 이어, 동결 기조로 바뀌더니, 이제는 인상 이야기가 실제로 나오고 있다.해당 보고서는 한은이 올해 7월과 10월 두 차례 기준금리를 인상해 올해 3.00%까지 오를 것으로 내다봤다.이유는 높은 물가, 그리고 새 총재의 매파적 성향이다.다만, 호르무즈 해협 봉쇄 장기화로 유가가 오르고, 정부의 강한 에너지 절약 정책으로 소비가 줄면, 금리 인상이 좀 더 밀릴 수 있다고 봤다.아직 금리 인상을 걱정하기에는 시기 상조라고 본다. 새 한은 총재의 기준금리와 중립금리에 대한 첫 공식 답변을 보면 우려와 달리 매파적인 발언이 아니기도 했다.다만 앞서 말했던 것처럼, 금리 인하의 시기는 갔다. 그건 거의 확실하다고 봐도 무방할 것이다.앞으로의 분위..

금은 안전자산이다.따라서 전쟁 등과 같은 불확실성이 강해지는 상황에서는 통상 금 값이 올라간다.하지만 이미 지난해에만 금은 64%가 올랐다.가장 큰 이유는 금리인하 기조였다. 탈달러 기조도 한 몫했다.그런데 이 상황이 달라졌다.금리는 동결로 앞으로도 동결 아니면 인상 가능성이 높다.게다가 이번 전쟁으로 달러의 가치가 높아졌다. 달러 인덱스는 100을 넘었다. 이는 유가가 오른 것과 직접적으로 연관된다.유가 거래는 달러로 되기에.. 유가가 오르면 달러 수요가 자연스레 커진다.이런 흐름을 알면, 금 투자의 시기도 대략적으로 감 잡을 수 있을 것이다.

LTA한 장기 공급 계약(LTA)을 말한다.메모리반도체 산업은 본래 사이클 산업이다.그래서 수요가 증가하고 매출이 올라 주가가 막 뛰다가도 한 순간에 가격이 하락하고 이후 맥을 못추며 박스권에 갇힌다. 개미들은 덕분에 물려서 허덕이다 손절한다.사이클 주기는 통상 2~3년 주기로 반복됐다. 이에 따라 반도체 계약은 3개월에서 1년 정도 수준으로 이뤄졌다.그런데 최근 AI의 등장으로 메모리 수요 폭등하자, 오히려 고객들은 3~5년 수준의 LTA을 하기 시작했다. 게다가 LTA의 매용도 선금 지불, 계약 물량 반드시 구매 등의 겅제조항들도 들어간다는 소식이다.반도체 업체들은 덕분에 장기 수요를 확보하고 생산량을 예측해 정확히 생산할 수 있게 된 상황이다. 덕분에 원자재 조달, 재고관리 등을 비교적 정확히 할..

4월 1일부로 한국 국채가 세계국채지수(WGBI)에 편입했다.앞으로 글로벌 자금 유입이 확대되어 국채 수요와 가격 안정성이 높아질 것이다.외국인 투자 비중 증가로 금리 변동성이 완화되고, 원화 자산의 신뢰도와 위상이 강화될 가능성도 크다.다만 해외 자금 의존도가 커지면서 글로벌 시장 상황에 따른 영향도 함께 확대될 수 있다.

모건스탠리가 비트코인 현물 ETF를 다음달에 출시 한다고 한다.미국 은행 최초다.이론적으로 현물 ETF효과로 엄청난 비트코인 수요가 예상되며 이는 곧 가격상승으로 이어질 가능성이 높다.최근 하락 후지지부진한 박스권에 있는 비트코인.다시 한 번 도약 가능할까?

제롬파월 연준 의장이 어제 하버드대 강연에서 "당분간 금리를 유지하겠다"고 말했다고 한다.금리인상을 우려하는 투자자들을 진정시키기 위함으로 보인다. 어쨌든 의장으로서의 공개적 발언은 가볍지 않기 때문에 이란 전쟁이 잘 마무리된다면 (전쟁에 잘 마무리되는게 어디있겠냐만은..) 금리는 동결로 유지되다가 장기적으로는 인하기조로 돌아설 가능성도 없진 않겠다.하지만 현 시점에서는 금리인하 가능성은 0에 수렴하므로 투자전략에 잘 반영할 것.

미국 상원이 ‘클래리티 법안’ 수정안에서 스테이블코인 이자 지급 전면 금지에 합의했다.스테이블코인에 이자를 못 준다는 건, 은행 예금 대체 수단이 되지 못한다는 말이다. (다만, 거래나 결제 등 활동 기반 보상은 허용됨)당장 타격을 받는 곳은 미국 최대 가상거래소인 코인베이스. (서클과 이자사업 하고 있었음) 스테이블 코인 관련 기업들도 주가 하락.다만 길게 보면, 후발 경쟁자 진입 차단 효과도 존재해서, 오히려 지금 대형사들에게는 호재로 본다는 의견도 있다.참고로, 한은의 예금 토큰 중심 구조(프로젝트 한강)도 덕분에 더 힘이 실리는 모양새.개인적으로 스테이블코인은 아직 갈 길이 멀기에 흐름 정도만 파악해도 충분하다고 생각합니다.

지난 31일 원-달러 환율은 장중 1,530원을 돌파했다.무려 2009년 외환위기 이후 최고치다.1400원대가 뉴노멀이라던게 엊그제 같은데,국민연금까지 동원해 일시적 고환율을 누르며 말이 많았던 시대를 지나 1530원이라니..다만, 이란 전쟁의 여파가 크고, 우리는 지난 과거를 반면교사 삼아 충분한 달러를 보유하고 있어서 일시적인 현상으로 본다. 최근 신현송 한은 총재도 달러 유동성이 양호해서 큰 우려가 없다고 밝혔다.빨리 환율이 정상화되길..

AI 발전으로 인한 일자리 상실이 현실화되고 있다.오늘은 미국 소프트웨어 회사인 오라클이 AI 데이터 센터 구축 비용 마련을 이유로, 3월 말부터 수천 명 규모의 감원을 시작했다는 소식이 들렸다.정확한 규모는 공개되지 않지만, 최대 2~3만명까지 이야기 나오고 있다.직원을 해고해 현금을 확보하고, 데이터 센터 구축 우랴를 잠식하려는 움직임으로 보이고, 이에 대한 일부 전문가들의 반응은 긍정적이라는 점이(1인당 생산성 향상으로 매출에 긍정적 영향을 줄 것으로 평가됨) 놀랍다.점점 AI로 인한 일자리 상실이 거부감을 자아내는 시절을 지나 자연스러운 일이 되는 모양새다..